最近在研究交易策略，因此写这篇文章记录，便于复盘迭代。需要注意，内容仅供娱乐，读者需要为自己的账户负责。
交易之道
做股票交易和许多生意的原理是一样的，基于天时地利人和、追随趋势小成本试错，从而确保每一次风口来临的时候你已经坐在车上。我基于对这个世界底层原理的理解（二八定律、强者恒强），选择了遵循交易天才杰西·利弗莫尔的理念。
利弗莫尔的理念是违反人们传统的基本面投资、技术面投资、以及巴菲特的价值投资理念的，所以并不是每个人都可以接受。在我看来，巴菲特能够做到长期抄底的价值投资、其底气来源于它的保险公司无穷无尽的现金流，这不是普通人可以模仿的，另外从巴菲特的交割单来看，其实他的投机能力也是非常强。
利弗莫尔对整个交易投资的核心观点可以浓缩为以下三点：
- 真正的利润源于大的趋势，需在价格突破关键阻力位时入场，而非预测市场顶底，即只追涨，不抄底。
- 通过试探性建仓、盈利后逐步加码（金字塔策略）以及亏损10%无条件止损，将风险控制置于首位。与MVP（最小可行产品）的创业原则不谋而合，即每当有机会出现时都要勇敢地用最小的成本去试错，一但方向给出了正反馈后，再考虑继续投入，即“浮盈的情况下、用利润垫去加大投入”。
- 强调情绪控制与逆向思维，主张在市场狂热时警惕风险，在恐慌中寻找机会，并坚持独立决策以避免内幕消息干扰。交易是反人性的，最大的机会往往出现在市场最恐慌的时候。
按照这样的理念，正常情况下你的账户应该是由80%的交易操作都小亏小赚（试错成本）加上20%的少量操作带来的巨额的利润回报构成，而只要你踩中一次风口，命运的齿轮将因此开始转动。
另外附上杰西利弗莫尔的传记，《股票大作手回忆录》，这是一本非常值得每个交易员阅读的书籍：
链接: https://pan.baidu.com/s/1MD012GkX4OyqvYq0GBhESQ?pwd=juik 提取码: juik
在股票市场中，每时每刻总会有大大小小的消息、政策题材、刺激某一只股票价格在原有的波动范围之外突然的加速上涨或下跌，这种题材的发酵程度和对股票价格持续影响的时长以及资金们的认可程度是不一样的，普通人无法预知这个政策未来的影响程度，未来不可预测，但是我们可以用小成本去试错。
股票的本质是人性的载体，炒股的本质是借助天时地利，顺势而为，而势的本质是人的情绪、包括贪婪和恐惧。 只要趋利避害的人性不变，只要盛极而衰的天道规律不变，只要股市放大人性的本质不变，那么恐慌的极致诞生行情这一规律也将不变。
股票市场最终变成哲学游戏，市场上的聪明钱的行为总是惊人地保持一致，一旦风口和消息刺激到来，资金总会第一时间聚集在风口上。后续的资金看到成功赚钱的案例，也在不断地模仿和复制，这也是参与者能够持续成功的核心因素。赚钱效应在任何小项目或大企业都是适用的规律，最经典的案例是马化腾的腾讯，马云的阿里巴巴，雷军的小米。如果你真正掌握赚钱效应那么无论在任何行业都能获得不错的成就，当然还需要知道的是、除了天时地利之外、还需要人和的帮助，即参与者本身的核心竞争力（某种天赋或者资源）、及其三者才有可能守正出奇。
当赚钱效应不在、行情不对的时候能够管住手空仓，行情来了放手一搏。能收能放，能屈能伸，在正确的时机出手也是每个创业者的重要素质。
交易策略
交易中最重要的是保持对风口消息的敏锐嗅觉，其次是一套坚定不移的交易方法。否则即使风口来了你也不敢试错，如果你不敢上车，那么怎么保证下次风口来了的时候，你刚好在车上呢？而这一套交易方法的底层逻辑正是创业者们所推崇的最小成本试错法。
我在另一篇文章中已经验证了交易市场的概率性和随机性，市场上股票的涨跌是随机的概率游戏，而唯一具有确认性的东西是人性思涨的贪婪，这种追涨的情绪就是”趋势“，在交易市场中拼的就是当风口来临时，你不是最后接盘的那个人，中间所有追随风口晚来的人就是你的利润。
当价格波动是随机概率游戏，并且当风口来临时你必须大胆试错，那么用量化策略来验证某种交易策略这种逻辑就变得简单有效了。
这篇文章我主要围绕术的层面，即什么样的买入卖出时机是合理的，是损失最小的试错行为，并且他能带来什么样的利润？而”道“的层面，即对风口新闻对市场的影响与解读，则更考验个人的软实力与综合素质，这些技能可以通过多观察、多练习、多总结而得到。
验证方式
我写了一段代码，遵循最纯粹的趋势交易（追涨杀跌），是的就是看到价格涨，就追进去，看到价格跌就卖出。当然这这是一种简单概要的说法，实际编写代码时，如何定义趋势、如何定义第一买点，是需要一定的理念支撑。
在大量回测之后，实际测试最大获得了接近6000倍的收益，投10万本金即可达到5.6个亿的回报。量化一天、股市十年，借助量化程序我在短短几分钟的时间内成千上万次地检验复盘你的策略。若你的交易模式和策略逻辑是错的，在大量的重复测试中很难有好的结果。天道酬法、其次酬勤，一旦你在错误的方法方向上坚持，必然将导致越走越偏、越走越远。
这篇文章从量化统计的方式来验证了趋势交易的可行性，什么样的频率、盈亏比、胜率是长久的、能带来稳定上涨的资金曲线。同时让我了解并接受市场的不确定性，交易没有100%胜率的圣杯策略。 通过量化检验的策略会让你更有信心，按照正确的策略进行大量人工复盘后，最终可以实现任何K线图让你看到，只需要几秒时间扫一下K线、成交量、均线，板块你就能知道现在是该买还是该卖，以及接下来的交易计划，当下看好就买、看空就卖，将交易策略变成了本能的执行。
为什么纯粹的追涨杀跌、这么简单的技术策略是可行的？
所有K线价格图形都是交易参与者博弈的结果，参与交易的一种策略是分析多空参与双方的成本预期进行最大化收益的博弈，分析交易量、对手盘预期、市场情绪等等。而另一种策略是选择图形技术、价格行为分析策略、基于博弈的客观结果优选概率和赔率后的试错，是基于奥卡姆剃刀原则，将复杂问题极简化后的取舍。没有什么相对的好坏，前者是极致的艺术、后者是极致的数学，殊途可以同归。
不过追随数学概率的过程有点无聊、只能被动靠运气吃饭，而我个人近期更加偏好情绪流的策略，赚的是人性贪婪的钱，其特点是稳定、变数少。
量化验证
基于对趋势交易的所有理解，我编写了一个适用于trasingview的pine策略脚本。好在代码很简单，即使非程序员专业也能写出来，做法是直接把你的交易问题抛给deepseek即可，AI会解决你的所有问题。
发给DEEPSEEK的简单参考提问： 请基于趋势交易的逻辑，为我写一个简易的均线突破交易策略脚本。
相关的脚本我贴在这里：
趋势交易 多组均线版本代码 （点击展开）
趋势交易 简单均线版本（点击展开）
使用方法，在tradingview的股票视图中，找到底部的pine编辑器，并选择创建新的策略，并粘贴代码即可。
需要注意，在不同市场中，由于不同股票的持有主体不同，不是每一支票都适用，有的票所处行业多年都没有经历过新的风口、有的票长期被散户持有、有的票长期被庄家主导、有的票被机构基金进行套利，这个策略更适合那些处在热门行业中由整个市场合力主导的投资标的。
代码原理
趋势交易的基本逻辑就是完全基于技术图形分析、只根据价格行为做纯粹的右侧形态突破交易（价格突破近期的最高压力位价格、创短期价格新高、或创历史新高）、忽略成交量、基本面、消息面等任何外部干扰因素。
为了便于代码量化，我将均线视为阻力或形态突破的边界值，这样避开了图形上的形态界定，最终在代码中实现的效果为在多头趋势中，向上突破均线就买入，跌破均线就卖出，简称追涨杀跌。这一方案主要的难点就是如何定义趋势，其底层逻辑我在理论篇中提及、此处不再赘述。
在股票市场中除了价格，所有的技术指标都是滞后的，所有的技术图形都是资金博弈的结果、甚至是庄家为了出货画给你看的。此量化所选用的底层依据仅是滞后的均线指标，但巧就巧在均线的位置刚好能和某短时间内的关键价格位重合。另外在交易图形只看价格，而忽略成交量交易量的模式属于存粹的价格行为交易，有时候配合成交量对价格进行分析，会适当提升胜率，往往成交量大的位置更容易成为关键价格。
纯右侧突破交易（追涨杀跌）好处是无脑跟随市场，跟随资金、不主观预测；追涨杀跌常常被用来挖苦散户行为，觉得这种投资方案完全是丧失理智。但往往大道至简，方法都一样，不同的是使用这个方法的人，当你看清整个市场的本质之后，回归最简单的方法往往是最有效的。
在交易中技术最不重要 ，难的是人性的把控，而心性的磨炼需要大量的”刻意练习“才能获得。
代码成效
我将deepseek给我的1.0版本的代码带入到TV中，对A股市场中部分股票以往的所有历史数据进行回测，很轻松就达到了1332.92%的投资回报，42%的胜率，以及19.68%的回撤，盈亏比稳定在2:1。
在交易中最重要的三个概念，胜率、赔率、回撤。 1. 胜率意味着你按照这个操作，其中盈利的交易占总交易数量的比例。 2.赔率意味着这笔操作的预计盈利空间和止损空间之比，而赔率是可以换算成毛利率，例如2:1的赔率，意味着每次为了获取2元的利润，你需要冒1元的风险成本，那么你的毛利可以视作利润/成本=2/1=200%。 3. 回撤，为了获取利润，你多次试错可能带来的最大的资金回吐。
tradingview在代码回测后，会显示所有交易结果带来的资金曲线变化，如下图显示的绿色面积就是你的资金变化，我们可以看到从初始的10万本金中经过258笔交易演变到最后的133万元。
tradingview的策略功能可以自动在图表中标注出进出场点位，并且支持设置警报监控，当买卖点出现时自动发送消息推送。（不过这只是为了验证策略，实际你掌握了交易策略的原理后，完全可以手动操作，脱离技术指标）
回测数据记录了每一笔详细的交割单，何时在什么价格进出场。如下图中列出的是某只票第1009到1015次交易的交割流水，其中1009的交易亏损了0.09%，而其余交易最大获利58.33%，最少获利1.92%。
基本上回测结果如上，接下来的文章我分享的是对这个脚本的优化过程，和一些心得体会。
这里再次强调，量化过程只是为了验证理念是对的，你可以完全忽略市场的所有消息、政策面、基本面而知按照价格的行为去交易，但是可能并不会有太高的效率。
因此，我还花了很多时间去了解中国的证券市场的特征，更多地结合国情进行交易。a股市场在大多数人的口碑中都是一个垃圾，原因是绝大多数人不理解风险投资、却妄想残酷的资本市场会有免费的午餐，唯有客观认识市场、认识自己、然后去赚自己认知范围内的钱才是正道。
这部分关于中国的A股市场的交易底层逻辑，以及最适用的方法论，我推荐《情绪流龙头战法》这本书：
链接: https://pan.baidu.com/s/1RW3oK3pSXoPef0ybs33e6A?pwd=haqm 提取码: haqm
书本的核心是结合兵法、以及利弗莫尔的投机理念，将商场比作市场，如何让自己从散户晋级为游击队，并在市场中立于不败之地，并且利用a股的规则（如T+1，涨跌停等）以及参与者的情绪和对题材的反应 ，在市场的股票中获利。另外，要我推荐相关对于炒股有用的书籍，那么最有用的书应该是《道德经》、《金刚经》、《毛选》以及价格行为学、博弈论相关的书籍，其它的技术书籍尽量要少看，但是基础的K线、盘口要能充分掌握，否则你连市场的情绪和运行阶段都看不懂，是极度危险的。
在我看来在交易市场、乃至世界上的绝大多数问题要解决的都是4W1H的问题、即何时何地何人做何事以及怎么做这件事，在交易中也要面临则时择机、最后按照某一套系统执行操作的需求，这部分操作系统对于国内的a股市场，已经有太多前辈为我们探出了路，我们可以直接借鉴一些国内顶级游资的手法，例如陈小群、92科比、作手新一、天地同力等等，最终结合自己的个人特点进行整合即可。
不要迷恋技术
我在编写这个脚本的过程中经历了很多的试错，加了无数的技术指标和逻辑，最后发现用多少附加技术，最后都不如单纯的仅用一根均线更实用。因为风口来不来不是你个人能够决定的，你只能控制自己尽量少亏，等风口来。而花里胡哨的技术只会让你在每次少亏或者小赚的时候心理上很爽，但不会让你赚更多的大钱，要领悟到这点需要很多的缘分和运气。
不要过于迷恋技术，但是你要在练习的过程中要训练自己，让脑子比手快，就像新手学开车一样，一开始要背口诀，记录点位，而到了后期，你的开车技能就变成了习惯使然，你可以随心所欲地驾驶车辆，而更多的是关注路况和交通规则。
就像写代码一样，没有任何高深的技术值得你去研究，世界就是一个草台班子，所有的能力都是熟能生巧，没有什么神秘的。
前面废话一堆，接下来我继续分享这篇量化策略的优化过程。
策略调优过程
作为风险投资，如何正确认识风险是最重要的，正如这篇文章的标题是“如何生存”，而非如何盈利，在风险市场中，如何保护自己是我们唯一能控制的，而获利是看市场的赏赐。为了能踩中下一个风口你的首要任务就是保住本金。
因此我对代码优化的首要目的是控制回撤，即控制风险。技术是交易中很小的一方面，但又是很重要的一方面，你要如何让自己试错的时候，亏得最少？
在优秀的控制风险的基础之上，其次才是你对风口的嗅觉、试错的勇气以及控制风险的操作纪律，而最后这一纪律部分则可以完全交给技术来控制，而不要基于主观的幻想。
1. 回撤控制
我对回撤的理解可以简单概括为：为了抓住一次行情，往往需要进行多次试错入场，而每次试错都可能面临本金的磨损，因此往往要做好帐户计提。这些止损累计起来的总资金损耗的最大值，就是所谓的最大回撤。
就像你想钓鱼就须要放鱼饵，至于能不能钓上鱼，取决于鱼，我们要把止损当作鱼饵，从心底认可与接受止损，心甘情愿的亏、理直气壮的赢。
举个例子，假设我根据某个信号入场，但市场很快否定了这个信号，我立即按照出场信号止损离场，假设这次浮亏3%。随后，入场信号再次出现，我毫不犹豫地再次进场，但信号再次被市场否定，我不得不再次离场，假设这次浮亏5%。（需要注意的是，这只是针对单笔交易的浮亏，如果每次开仓只用10%的资金，那么实际整体资金回撤只有0.5%）。在整个过程中，我严格遵循信号进出场，不带有任何预测或侥幸心理。接着，第三次信号出现，我进场后价格如愿上涨，并在离场信号处落袋、最终获利10%。回顾这几次交易，相对最大回撤为8%，而整体资金回撤为0.8%。在这个案例中，为了获取10%的利润，我承受了8%的回撤损耗。这个10:8的比例可以粗略地理解为我的盈亏比，或称盈利因子。也就是说，每次为了赚取10元，我需要付出8元的成本，利润率为20%
在我看来，任何领域中20%的毛利只能算是辛苦钱，之比打工略强一点。如果能对策略进行优化，达到3:1甚至更高的盈亏比才算勉强够看。而对于3:1的盈亏比，即每次赚取3元，成本花费1元，利润率高达200%，这才是合理的买卖、长此以往生意才能越做越大。
风险与收益并存，试图用小资金赚取超额利润是很难的，因为更大的收益往往意味着更大的风险敞口。所以我追求在每笔交易中只赚取更具确定性的部分，然后依靠复利来扩大资本规模。
基于上述理解，我尝试利用机器学习中Min、Max的概念，即最大损失最小化的终极目标，即”我如果用这种理念进行买卖，我的最大损失可能是多少？我如何将这个最大的损失最小化？“来对V1.0版本的代码进行了几种调整。
不同股票的周期股性不同，部分股票走出了3358%的收益，代价是31%的最大回撤，对于全仓梭哈型选手，这个回撤还是偏大，不过风浪越大鱼越贵倒是真的哈哈。
如果你有其它稳定的收入来源。那可以在策略允许的订单范围内放手一博，收益真是相当客观。
当回撤大于20%，会带来过多的风险因素，至少心情会很不爽，若想要回撤小，现阶段我想到的可能的解决方法：
天时
条件过滤器
交易中“择时”是最重要也是最难的部分，大盘指数、题材发酵、短线情绪都是盈利的关键。我们可以根据大盘操作，指数行情好的时候激进，行情不好时保守，大盘在单边下跌的空头趋势中直接放弃交易。
除了根据大盘操作外，还要参考当前下单的个股趋势背景，例如必须在特定均线多头排列的前提下才进行操作。趋势一旦形成很难被改变，我们可以借助大趋势，从小趋势进场，即所谓的看大作小。我的多头排列条件是ema8>ema21>ema144即可，实际测试过程中，未开启多头排列限制时，盈利625.34%，最大回撤25.53，订单数2165，胜率50%，盈亏比2.5:1；
开启多头限制后，利润下降到了149.26%，但是回撤被有效地降低了，只有9.1%，订单数为800，胜率47.38%，盈亏比2.1:1。
降低回撤的好处是资金曲线会变得更加平滑，减小风险压力，但同时也牺牲了盈利空间和操作频率。
这是其中一只票的测试，不过实测并非所有的股票用这种限制都能降低回撤，有的波动性偏大的票开启后效果不佳，因为这类票往往不具备持续性。
通过上述方式，可以减少赢面稍微小一些的开单，但“盈亏同源”，规避潜在风险，也相应地错过一些机会。只做当前短线热点主线题材、以及题材中的核心龙头；或只做盈亏比较大的平台突破（飞机场、跳跃小溪等形态）。（减少频率是很有效的方法）
单纯希望从概率上提升赢面，还可以结合多指标多周期共振，从而更大概率提升自己的赢面。这里涉及到不同周期均线推动的嵌套逻辑，均线组在日线级别启动行情后，会依次在小级别的4小时、2小时、1小时、30分钟、15分钟级别依次被小周期的均线推动，直到小级别推动失效后会在大一周期中寻找新的支撑。而在大周期启动后，找到大周期中的小周期中加入是一种很好的策略。
需要注意的是，人性喜欢确定性，但提升赢面和胜率绝非最终的目的，因为所有的机会和收益都是来自于风险，一味地想赢和想挣钱，希望高胜率的剥头皮最终下场只有巨大回撤甚至爆仓。优秀的交易员，应当非明知风险但仍然选择入场，唯一的交易理由是这笔交易的风险和对应的回报是明确相符合的，也就是盈亏比才是最重要的。
仓位管理
可以选择将大比例的资金做稳健低回撤的投资，小的仓位例如10%做40%以上回撤的高风险投资，稳中求进，这样小仓位即使面临40%以上的回撤，实际只占占整体资金的回撤的4%。这样你仍然有后备资金兜底。
默认脚本是要求每一笔全仓进出，但这样盈利大，但是亏损也容易回撤大。可以通过将每笔仓位调为总仓位的20%，并且设置金字塔加仓的数量来限制避免全仓进出。如下图针对一支票的交易，当参数为每次半仓进出、最多加仓到两笔，最大回撤是30%，盈利是4555%。
而如果将每笔仓位设置成20%，最多加仓到5笔，回撤是17%，资金曲线更加稳健，但利润空间最大缩减为961%。
如果进一步将每笔仓位降到10%，允许加仓到10笔，那么最大回撤可以控制到7.64%。
这里其实就是利润和风险的取舍了，高回撤、高收益。
仓位调整其实可以结合第一点择时来进行，就是在整体金融环境向好之时提高仓位，成交量明显猥琐之时减小仓位。
地利
筛选股性比较优质的票
根据回测策略尝试不同的票，总能找到很多既小回撤又收益可观的票。
如果用策略回测表现比较好的股票，操作起来理论上会比较稳妥。有些好票真的天生就不坑散户，这里不敢公开荐股，回测过程不难发现很多股票只有不到8%的回撤比例，却能翻三倍的收益、犹如中彩票，但是美中不足只有37%的胜率，交易体验比较麻，基本上大部分订单都在窄幅止损。
另外这套交易策略也适合其它市场，毕竟所有市场背后的底层逻辑都是共同的人性。
炒外汇的话，以澳元兑美元为例：
澳元\美元回测胜率48%，盈亏比2.1:1，最大回撤8.76%，总收益1671%。
投资加密货币的话，以BTC\USDT，比特币对美元泰达币为例：
实际比特币兑USDT回测结果，胜率为53%，盈亏比2.8:1，最大回撤5.31%，净利润667%。币圈一天、股市十年，在币圈24小时不休市、可以做多做空、高倍率高杠杆合约、高波动的加持下，也许很快就可以实现财富自由，但要小心交易所插针。
此策略还适用于港股、美股以及国内的各类T+0ETF使用。
在美股中使用例如投资英伟达：
回测英伟达的最终盈利结果是获得911577725056.21%的回报，相当于只要投入10块钱，就能挣到100亿。纳斯达克指数从08年金融危机至今涨了15倍，美股真的很枯燥，学不到任何技术。
筛选当下周期的热门核心票
我希望只做强势、核心票，通常是已经被大资金筛选过，走出了一波亮眼趋势，这时候通常用不到144、233这些大周期均线，这些均线通常与所谓的“加速主升浪”无缘。而是沿着5日线上涨，一旦跌破趋势，可能就是深幅回调或盘整；因此对于主做核心票的主升浪，基本用不到这么多组均线，而是回归到更小周期的均线操作。
而这种筛选强度的方法不好通过量化回测，因为牛股走牛的时段占整个价格时空周期也仅仅是一小部分，如要回测的话就要加入一个条件，“这只票已经明显创新高、并出现了亮眼的涨幅和表现”。
不过通过手动的回测，如果你做票的逻辑是围绕市场的核心热点票，使用这套交易逻辑的胜率、盈亏比将大大提升。
人和
技术离场
固定比例止盈止损
移动止盈止损，这是最常见的锁定利润的方案，后续我会尝试在代码中实现回测。
固定比例止盈止损操作，价格回落多少就先离场，尽量保住利润或本金。
固定盈亏比入场，例如这次交易试错成本是1000元，那么要赚足够2:1的盈亏比，当我赚到2000就可以离场。
压力位离场
固定点位离场，在前明显阻力位附近果断离场。价格上涨过程中遇到前方明显的压力位时，可以直接减仓。如果是纯右侧交易，股价创新高时左侧没有套牢盘时此方案就没什么作用。
技术背离
技术派中最实用的量价背离、分时背离。量价背离指价格越来越高 但成交量越来越小，成交量不足以支撑价格继续上涨，视为背离的卖点。如下图价格越来越高，但成交量越来越小，先减仓再说：
分时乖离，即在一个健康斜率的上涨趋势中，因为短期买方的涌入，导致价格偏离趋势线过远，这就是一个卖点，在大周期做趋势追随的同时，可以结合布林带、均线背离等，做一些高抛低吸操作，例如冲破布林带上轨减、价格偏离均线超过15%就减仓等等。
需要注意的是，高抛低吸的操作比较适合在建仓初期提升利润垫，后续反复高抛低吸的做T操作并不会让你的收益更高、反而增加了冒险的次数、而且可能错过很多主升浪的强势机会。
建仓初期做T是为了获取更高的利润垫保护，利润垫是趋势交易的核心，如果你入场后没有及时做出利润垫，只会将自己暴露在危险中。
结合布林带的做T比较简单，一些明显的冲高将大概率带来回调，此时我可以减仓不用等均线出场信号。
上图中使用的技术指标是三倍标准差布林带，价格冲出布林带的部分等于送钱的止盈信号。根据概率统计中正态分布的原理，价格有99.7%的概率落在布林带内，因此价格超出上轨时可以先减仓。它和上一段的做固定比例止盈止损有些类似，目的都是更多地锁定利润。但选择规避潜在的回吐风险，同时也就放弃了潜在的意外收益，而这份收益是只有0.3%的小概率事件，放弃它是合理的选择。
另外你也可以手动计算当前价格偏离均线的百分比。例如下图中可以测量出价格偏离均线已经达到16.69%，可以减仓。
但是这些涉及到更多细节的操作其实对操盘者的经验技术要求更高，而且希望躲避回调、也意味着可能也措施部分机遇，但是这里在高位减仓的动作对于利润保护还是很有意义的，但其本质是通过仓位控制来减小亏损风险。
通过固定比例的止盈止损、防止太多的利润回吐，我在调整参数时发现：
当固定止盈止损比例调成56%时（即浮盈回吐比例最多不能超过56%），此时我的综合回撤只有14.47%。盈利空间为740.57%。
但是固定止盈止损比例调成52%时（即浮盈回吐比例不能超过52%，多给自己留4%的利润），此时我的综合回撤反而升高到了15.87%。盈利空间降低为385%
仅仅为了能多锁住4%的浮盈、却导致了更高的整体回撤、以及缩水一半的整体盈利。这一点点的取舍，带来的结果差异这么大，真的很微妙。
放弃潜在的收益同时你也避开了潜在的风险，适当接受潜在的风险，却带来意外的巨大收益。
股票买卖和做实体行业的买卖很像，你选择的让利比例，会在某种程度上帮助你获得更大的长远利益。
需要注意“盈亏同源”的原理，如果你选择52%的回撤比例来锁住更多当下的短期利润，就必须始终坚持这个比例，否则一会儿大、一会儿小，看似既能守住短期、又能赢得长期利润，实际操作结果却往往是丢了芝麻也丢了西瓜，这种摇摆不定是很忌讳的，在舍与得的问题上，你必须坚定不移，不能“既要、又要、还要”，这里有个挺可怕的陷阱，越是物质富足的人越是天生知足，断舍果断；相反越是底层的人、越容易被贪欲控制、导致总是被厄运套牢、却不肯止损。
2. 扩大利润
作为交易员，一直绕不过的一个重要话题就是滚仓（浮盈加仓）。
前文提到最大回撤来自入场试错成本的磨损，而平均胜率为45的情况下，更多的试错尝试反而可能伤及本金。因而我们最佳的做法应当是在有浮盈的情况下，让利润去更多地承担试错的角色，让浮盈保护本金。
如果在策略中使用金字塔式的浮盈加仓，只要满足突破的条件就开仓，并且一个方向上最多允许加仓两次，收益更是达到了惊人的7000%，但是浮盈加仓的代价是在同样的固定止损比例下，回撤比例又上升到了30%。
再次进行基于贪婪的YY，在我的回测数据里，这个浮盈加仓策略是无论牛熊都坚持使用的。而浮盈加仓是单边大行情趋势的神器，没有好行情的加持很难有机会表现，在不明确的震荡市场中容易大量回吐利润。
而当已经明确在趋势非常健康的单边行情下，选择开启浮盈加仓是非常好的，实际操作中会结合金字塔加仓与移动止盈止损，除了可能带来一部分利润的回吐，只有极小概率会出现单笔亏损、甚至伤及本金的情况。
因此我认为，这里的30%的较高回撤与实际操作并不符合。尽管这里有一个问题，你怎么知道现在的行情就是适合滚仓的优质行情呢？
关键价格
交易策略中突破8EMA、21EMA、55EMA、144EMA时在满足大趋势的前提下都是可以开仓做多的。但如果一根K线同时突破了上述的三个均线（常见的一阳穿三线）怎么办？原先的回测里我只会开一个固定比例仓位，例如用2%的仓位。
但是实际上，按照交易系统，每一笔交易都是独立执行的概率事件，也就是说突破8ema的价格追入一个仓位的同时，突破21ema的均线要另外开一个仓位，他们是独立互相不干扰的操作。在tradingview里默认只生效其中一个信号，而通过前面的开启金字塔后，在这里的一处信号就可以同时开出多笔订单。因此上面的7000%盈利并非只是加仓带来，其中也有关键点位的重仓导致。
交易频率
我发现另一种放大收益的方式，就是按照严格交易纪律的前提下增加频率。
我默认使用的是最低ema20的均线，历史交易订单数为400笔左右，当加入了一个ema8的超短趋势均线后，满足条件的订单量增加了一倍，来到了860笔。而收益到达了惊人的23593%。
事实证明，只要交易的底层逻辑正确，更多的交易次数只会强化复利效应，而不是单纯的高频交易就不好。这让我不禁联想，高频量化的机器收益真是堪比印钞机。不过最大回撤到达了38.96%，这体验也是普通人扛不住的，毕竟生命有限、但交易无限。
如果减少频率呢？
在同一只票种，选择过滤掉小趋势交易，降低频率去做一些周期更大的趋势交易，测试将周期拉长到144ema后只有70笔交易符合入场条件，盈利263%，回撤有17.9%，盈亏比3.7:1。可见单纯降低频率、专注于大周期信号有助于减少回撤。
一只票10年里只有70次交易机会，但是如果有5000多只票，那么这样的机会是不是就非常多了呢?
信号的确认
上述的23593%的收益就算完了吗？事实并非如此。
按照交易策略，每当价格突破就入场，而事实上信号只是信号，是否入场的依据，还要根据后一根K线是否验证了这根信号K，即如果这是真的突破那么第二根均线应当延续这个上涨的趋势，否则视为一个假突破。通常有两种做法，一种是第二根k线突破次信号K线后追入，另一种是等第二根k线验证这是一次真突破后入场，并且突破后的价格回落不能跌破信号K线的50%，这时候再入场。后者的止损盈亏比会更优质，当然如果本身信号k线的幅度很小的话，两者入场的区别不大。
tradingview实现第二根k线综合判断的代码我没研究出来，不过tradingview中支持在出现信号K线收盘后进行买卖，而不是在信号一出现就进行买卖。
将买卖点移动到信号K线收盘后的第二根K线，此时回测的盈亏比2.4:1中规中矩，胜率45%很合理。最重要的是净利润达到了惊人的564509%，初始本金是10万的情况下，达到了5.6个亿的最终回报，足足翻了5600多倍。
需要注意的是，自动回测数据结果显示最大回撤41.40%，这个回撤变高、变危险了要如何看待呢？我想是有舍有得，想要获得这种巨额利润就需要放弃最大回撤或胜率等其他参数。
回调交易
趋势交易最经典的入场店买点有3个。如下图中B1即是价格上破盘整区时追入，B2则是回调到盘整区的缩量K线，B3则是再次突破这个绿色的启动区的最后买点。
关于技术，有人喜欢交易突破后的B2买点（N字突破后的缩量回调入场）在阴线或盘整中低吸，这一类具有更高盈亏比的入场形态，B2入场点有明显的策略优势、成本优势、心理优势。
此类交易用代码实现有些折腾，需要结合成交量、K线位置、KDJ指标进行综合量化，以及在操作中如果适当加入利润垫机制，代码实现就会偏复杂。我的策略目前主要还原右侧交易，右侧交易指的是上图中的B1和B3买点，而盈亏比最高的B2买点，暂时只能通过人工判断入场。网上也流传着类似的“倍量阴线”战法，即在一根放量阳线后的成倍缩量的阴线中买入，需要注意的是B2作为下跌中的左侧交易，尽量在不跌破B1信号位置附近入场，而且如果入场位置不是最低价格，需要一定的止损进行调整。
B2最好在B1出现入场信号后，在小周期结合支撑阻力和背离信号进行入场。示例图中上图是4小时入场信号，下图是30分钟级别的支撑阻力位和背离信号。
再例如下图中，图一出现了B1信号，你看到信号时已经比较晚，且这一根急拉幅度太大，再追入怕立马吃到回调的浮亏，你那么可以在图二的小周期中借助回踩均线以及回踩支撑位进行B2入场。
这一张图中右侧其实给出了两次回踩入场信号，两处红色方框都是可以进行低吸左侧入场，另外，我建议稳健保守的交易员，在B1入场之后优先考虑的是做一个利润垫保护，即用部分仓位进行高抛低吸地做T，从而降低自己的持仓成本，否则即使趋势来了，你也可能被主力甩下车，拿不住票。
N字回踩的入场虽然偏左侧，由于”趋势“的作用，此处顺大势逆小势的左侧交易是合理的，但是这里有个更深层次的问题。突破追入的趋势交易、其底层逻辑是有一定的小概率捕捉到主升浪，从而获得巨大盈利，而强主升浪的启动很可能是没有回踩的，如果等回踩入场就会错过最佳入场买点。换句话说，突破交易的盈利情况是大部分时间小亏小赚或者平出，偶尔大赚，改成回踩入场就会牺牲偶尔大赚这一重要利润来源，要知道健康的资金曲线应当满足这一二八定律，即：绝大部分的利润都是来自于小部分的订单。一个良好的策略应当兼顾稳固的防守、和强大的进攻力，而趋势策略就是要靠趋势作为止损严控回撤，以及牺牲胜率来捕捉偶然出现的大行情。
纯粹突破交易系统的特点是不会漏掉最强趋势、具备正期望、具备反脆弱性，因此需要适当牺牲掉在回踩中买入的机制。
其它策略-跟随资金
仅用纯均线系统在市场上的交易，其原理是将整个交易当做纯粹的概率游戏，按照一套固定的模式无脑入场、无脑离场。
但其实作为小散户还有一种稳健的策略是跟随资金，若有一套能够精确识别主力成本区和资金入场时间的方法，我想这里的优势将会比纯概率的均线策略更好。这里我想到的一个是威科夫弹簧(Wyckoof Springs)，另一个是鲸鱼泵(Whale Pump)，这两个都是跟随资金动向、并且容易量化的指标，实际回测中，将两者结合可以极高概率地捕捉到主力拉升前的重要入场时机。
上图中k线下方的红线是唐奇安通道的下轨；显示的是近期的价格底部，绿色箭头处是指标提示的弹簧信号。这里的“弹簧”是形象地比喻价格在下跌过程中积累的压力，像弹簧一样被压缩，当压力释放时，价格会向上弹起。
成交量柱下方的黄色能量柱则是鲸鱼泵监控到的主力资金流入信号，穿过黄柱的择是KDJ指标中的J线。鲸鱼泵是币圈很喜欢的理念，加密货币与传统金融市场最大的区别之一是加密货币基于区块链技术，个人投资者可以通过链上转账发现大笔资金的流向。这些大笔资金通常被称为鲸鱼。鲸鱼会对加密货币，尤其是比特币的价格走势产生重大影响。因此，如何监测鲸鱼趋势无论在基本面还是技术面都具有重要意义。
我们可以看到，威科夫弹簧信号出现后，鲸鱼泵的黄色能量柱也出现短期的爆量，爆量逐渐缩小，即表明主力已经吸筹完毕，紧接着一根绿色能量柱出现，并出现一个“Buy”的信号，此时我们可以果断入场。12天收获117%的收益。
鲸鱼泵可以直观地体现成交量购买力，非常准确地告诉大资金何时买入，例如在下图一轮趋势的发起和延续中，鲸鱼泵黄柱爆量所代表的往往就是对价格推动起最关键作用的那笔资金的入场时机，这笔资金往往能起到最直接的点火作用。
此时我们就是那只吸附在鲸鱼身上的䲟鱼，只要用很小的力量，就可以去到很远的地方。
说来也巧，deepseek的logo正是一只鲸鱼🐳。而在绝对强大的资金力量碾压之下，市场也只是一个小弟、无从躲藏。
在鲸鱼进场的信号出现后，借助趋势交易的3B入场方式进场可以大大提升你的成功率，若没有看到主力资金，你在其余时间盲目进场则是在和小鱼小虾们进行pvp，这需要你有很强的单兵作战能力。
趋势交易与超短线
关于跟随资金策略，上述的威科夫和鲸鱼泵更适用于波段趋势或中长线。但这种理论逻辑是可以迁移到超短线的，我相信整个宇宙都满足分形集合的概念，宏观世界其实就是微观世界的不断重复和迭代。
在超短线的交易中，结合大盘指数、短线情绪、题材热度、个股身位等多重条件加持，借助集合竞价、量价关系、盘口信息等细节分析，选择分歧转一致等经典模式进行买卖，你的交易很可能会更多有意料之外的收获。
但这部分的内容过于高阶，超短线需要对市场有更高的灵敏度和应变能力，适合更有兴趣的求学者，就像菩提祖师有三十六变和七十二变，前者已经够用，后者效果更强但更难学、甚至容易走火入魔。有的人会选前者、而有的人适合选后者。
关于股市的盈利
不得不感叹，有时候交易市场简直是一个印钞机，或者说遍地黄金等你来捡。
关于策略，回测用的代码版本其实很简陋；它只是用来验证趋势交易策略是可行的。
本文基于趋势交易的量化策略是一个基于统计的结果，然而为什么趋势交易是有效的？为什么结果是稳定盈利的？他的原理是什么？到底什么是“趋势”？我的答案是有人的地方就有趋势，趋利避害、人性思涨，趋势的背后是信任与欺骗、贪婪的人性。
上涨趋势中，赚钱了的人就想要赚更多，场外的人看到有人挣钱了也想加入，大家都赌自己不是最后一个接盘的，这种共识形成，是导致价格不断上涨脱离原先价格区间的合力所在。
下跌的趋势中，也是可以挣到钱的，但是钱少一些。在不断下跌的股票中，总有人想入场博弈抄底，但是抄底的成功率极小，我们可以利用这种小概率。你第一天买入后，可以静待第二天妄想抄底的人入场，让后把货卖给他们，这一小小的冲高回落也能构成你的利润，但是切记莫贪，不要幻想趋势会那么容易反转，而且一旦错过最佳卖点就很尴尬了。
下图中一直股票价格沿着5日线持续下跌，趋势健康，然后你可以在每天收盘低价买入，然后第二天冲高卖给同样想抄底的人。知己知彼、百战不殆，当你知道参与买卖的群体的预期和行为逻辑，你也可以让自己在市场中立于不败之地。
这点会有点出人意料，对于具备短线技巧的人，股票无论上涨还是下跌他们都能盈利。但这只是看起来简单，要在超短线中做到一致性的操作，需要对环境、题材、个股身位、反身性、筹码熵增有全面的大局观，并非一朝一夕就可以练成。
而短线能否挣到暴利则取决于整体大行情的好坏，以及共同参与的场内流动资金总量有多少，行情寡淡就少挣点，行情好就多挣点，而下跌趋势往往伴随着成交量萎靡，往往太多暴利的机会。在市场中流动资金充沛时，专注于资金量关注量最大的热点板块是一个很不错的策略；相反地在一些成交量萎缩的下跌趋势票中交易往往是赔率较低的交易，成功也只是挣一点套利，失败了却很可能是大面，同时这也违背了利弗莫尔的第一准则：真正的利润源于大的趋势，需在价格突破关键阻力位时入场。
由于分形几何规律的存在，具备短线能力的人，做波段或中长线往往是游刃有余。
我是非常反感中长线交易的，因为中间的变数太多，黑天鹅、灰犀牛、各种动物都会来掺和一脚。很多时候短线只是为了小小套利一笔，一不小心就因为股票一直连续涨停而导致没有卖点，最终由于利润垫过大，被动做成了长线交易，实属无奈。
趋势交易的核心是仓位控制和浮盈放大，趋势交易也是很多模式和战法的底层核心，借助这些逻辑后续便于进一步完善适合自己的模式。上述回测都是对着一只股票猛薅出5600倍，实际操作中你可以挑选一只股性好的票，结合量价关系，跟着主力资金入场，结合仓位控制，在创造利润垫的前提下放大收益。关于用资金流和热点主线的筛选，在国内的同花顺、开盘啦这类软件中有很方便的查找入口，至于TV这类量化指标工具更适合对少数确定性品种的交易。A股市场很大，你可以不对一只票如此执念地猛薅，而是用固定的模式去市场中找符合入场逻辑的票。
情绪交易
数学概率、技术等等能帮你做到很好的ROI、给你更舒服的入场和心态管理，但在技术之上更重要的靠的是艺术，利润是市场给的，不是靠技术做出来的。
选择大于努力，但选择是最难的，学会择时入场才是重中之重。而趋势交易的择时+择市的极端也许就是“龙空龙”的打法，即只做最好的行情、最强的趋势、板块，其余时间宁可空仓休息。
做板块就专注于观察板块强度，做题材就专注于市场的题材阶段、资金选谁来打造赚钱效应、选谁来避险，当题材未结束而高位票兑现时应该高低切哪只票，如何进行机构成本博弈，一个新闻消息被放出来背后意图是什么，市场的响应是什么；如果超短线还需要注意更多盘口细节的分时乖离、量价背离、临盘应对每只票的pk结果、地位、顺位和卡位、等动态变化、什么是龙头、什么是身位龙、一字龙、换手龙、中位股、谁是蹭热点的票、如何用三一原则选票等等。这些对市场的理解力将会帮助你在超短线中获利。
关于情绪，除非你能完全交给量化系统自动操作，确保自己完全不人为参与，否则量化策略的人工手动执行是极其难坚持的，股票的交易过程非常反人性，不断的失败会让你失去信心，从而妄想从主观上改变这种错误。因为你只能控制自己的止损和操作逻辑正确，你无法控制最终这笔交易是盈利还是亏损，这种无法掌控的不确定性很可能让你动摇。就像参与高考一样，即使你努力了，你也不一定能考得上清华，但是你不努力一定考不上。这时候作为参与者的重要策略就是心态管理，为了能够在趋势中更久地拿稳一只股票，形成一种类似基于信仰的持股，最常用的手段就是“利润垫”，通过在浮盈的情况下建仓，将成本线大大降低，从而提升持股过程的情绪体验。
这里的情绪管理其实是做到知行合一的关键步骤，凡人要想达到类似计算机一样无情绪操作这一“无我”境界要额外付出额外的修行与努力，也就是为克服你的人性弱点付出努力。对于量化来说仅仅一买一卖就能解决的一笔单子，而在人为持仓过程中的波动是很难说不影响你的心态。此时往往有两种人，一种是进入鸵鸟心态，彻底不看盘，结果回过头一看，发现已经被深套。另一种就是通过短线手段、指标背离等技术适当做T、先做出利润垫、才能最终能把握住更的大趋势。
职业交易员更加风险厌恶，它们要极力避免亏损，并尽量减少利润回吐，而赌徒则被情绪控制，一旦买入就要求必须马上上涨，然后因为主观臆测错过最佳卖点又追悔莫及。合理的按照信号尽早止盈卖飞是给心态上保险的最好方式，保护脆弱的心态是交易员成长的必经之路。
上图中，左侧是一个已经走出的健康的波段，而波段中会有大量的波动和回调等，图右侧是日内分时图的细节，其中涉及到日内基于量价背离、价格分时乖离所做的减仓信号，以及根据资金流信号所做的加仓信号，通过短线内的微小操作降低持仓成本，唯有这样你才能在不断的大涨大跌中不被甩出去，并且不断做低自己的成本，从而让自己有底气抗住更大的分歧，让自己立于不败之地。
当然如果你是买完就卸载软件的超长线价值投资者，就不需要考虑这些细节。
最后感悟
当你对市场的全局认知更上一层楼之后，5600倍的收益也仅仅只是一个开始，在“淘县”的游资大佬中也有类似8年一万倍的顶级游资“赵老哥”。
短线交易改变命运这条路是走的通的，每年都有大量的人财富自由，但更重要的是“一将功成万骨枯”，大部分人都是炮灰，所以切记，刚开始做短线的钱越少越好！一定是越少越好！否则当你一开始乱来亏多了本金，导致认知足够的时候，口袋里的钱却不够多了。
只要方法正确多小的本金都可以做大，不要一开始就大资金！对交易感兴趣的朋友，建议可以拿一点小钱进场试水，一万就足矣，不要太贪。
这里最后泼一盆冷水，其实对于绝大部分人来说，资金曲线在前三年都能保本存活就已经打败90%的股民，这条赛道的淘汰率非常高，就像每个人都用一样的教材学习，但是最后能考上清华的人万里挑一。
知道不代表就自己就能做到，知行合一的路上还有跟多困难要克服，理解力、自学力（去伪存真能力）、复盘、迭代、刻意练习的能力缺一不可，可以说这条路对绝大部份人来说仍然是九死一生。
交易高手的成长成本，远超常人想象，其本质是对人性极限与资本承受力的双重考验。
高昂的学费不仅体现在反复试错与巨额亏损，更是以时间、心力，甚至人生的重要抉择为代价。多数人无法承受持续的挫败、自我怀疑与孤独，最终选择中途放弃。唯有同时具备极致信念与强大抗压能力的人，才能在市场无情的洗礼中生存下来。
真正的蜕变始于“亏透所有错误”——唯有亲历连续跌停的无力、踏空的懊悔、情绪崩溃的绝望，才能真正刻骨铭心地理解风险的边界与市场的周期规律。这种认知无法通过理论学习获得，必须用真金白银和精神折磨换取。
顶级交易者的独立性，源自他们对痛苦的深刻消化。他们剥离群体共识，构建专属的交易规则，在极致的纪律约束下，将概率优势转化为长期的复利。
而这条路的终极回报，从来不是财富自由，而是超越人性的掌控力。市场终将厚待那些愿以生命密度为赌注，在绝望中重塑认知的孤勇者。
愿你在淬炼中蜕变，抵达少数人可见的巅峰。